Localitatea Vulcan este situatã la poalele Munþilor Vâlcan ºi este traversatã de drumul naþional DN 66A, care face legaturã între Vulcan ºi Valea de Brazi. Oraºul se aflã la o distanþã de circa 12 km de municipiul Petroºani ºi de circa 110 km de municipiul Deva (reºedinþa judeþului Hunedoara). În prezent Vulcanul se întinde pe o suprafaþã de 8.731 ha ºi are doua localitãþi componente: Dealu Babii ºi Jiu-Paroºeni