Localitatea este bine cunoscutã deoarece la nord, pe Valea râului Tismana se aflã Mãnãstirea Tismana un simbol al istoriei noastre. La Tismana se executã covoarele "Tismana" ºi "Oltenia" simboluri ale artei tradiþionale meºteºugãreºti.Teritoriul oraºului cuprinde o parte din Parcul Natural Domogled-Valea Cernei ºi se învecineazã la nord cu Parcul Naþional Retezat. Principala activitate economicã, de importanþã naþionalã, o reprezintã producþia de energie electricã prin douã din hidrocentralele Sistemului Hidroenergetic Cerna - Motru - Tismana.